Sands vende sus propiedades del Strip de Las Vegas por 6.25 mmdd
Las Vegas Sands Corp. vendió The Venetian, su complejo turístico emblemático en el Strip, y el resto de sus propiedades en Las Vegas en un acuerdo multimillonario que sacudió la industria del juego en Nevada.
Las filiales de Apollo Global Management Inc. y Vici Properties Inc. adquirirán las filiales que poseen los bienes inmuebles y las operaciones de los famosos complejos turísticos Venetian y Palazzo del Strip y el Sands Expo and Convention Center por 6.25 mil millones de dólares, según anunciaron los responsables de Sands a primera hora del miércoles.
La transacción también se hizo pública en los archivos de la Securities and Exchange Commission (SEC).
Los ejecutivos de Sands dijeron en octubre que estaban considerando ofertas por las propiedades de Las Vegas para poder centrarse en las lucrativas operaciones de sus seis complejos turísticos líderes en el mercado en Macao y su icónico hotel-casino en Singapur.
Según los términos del acuerdo, Apollo, con sede en Nueva York y fundada por el inversor inmobiliario y ex director general Leon Black, pagaría 1.05 mil millones de dólares en efectivo y 1.20 mil millones de dólares en financiación del vendedor en forma de un acuerdo de crédito y seguridad a plazo. Vici, con sede en Nueva York, un fondo de inversión inmobiliaria afiliado a Caesars Entertainment Inc. pagaría cuatro mil millones de dólares.
La transacción está sujeta a las condiciones habituales de cierre, incluidas las aprobaciones regulatorias.
Joseph Greff, analista del sector del juego de J.P. Morgan, con sede en Nueva York, declaró el miércoles que Las Vegas Sands obtuvo un buen precio por la venta de los activos.
“Desde nuestra perspectiva, se trata de un gran precio, superior a los 3.70 mil millones de dólares de valor que atribuimos a su Las Vegas RE/OpCo en nuestra valoración de la suma de las partes, que antes de cualquier consecuencia fiscal (que no está clara y puede depender del uso de los ingresos) añadiría 2.50 mil millones de dólares, o 3.31 dólares de valor patrimonial incremental por acción”, dijo Greff en un informe a los inversores. “Como tal, no creemos que Las Vegas Sands haya dejado ningún valor sobre la mesa”.
‘Comenzando un nuevo capítulo’
Los ejecutivos de Sands informaron el miércoles que sería agridulce vender The Venetian, el complejo turístico de 21 años que catapultó a la compañía como el mayor operador de juegos de azar del mundo, pero que las oportunidades de buscar nuevas perspectivas de crecimiento serían sólidas.
“El Venetian cambió la cara del desarrollo de los casinos en el futuro y cimentó el legado de Sheldon Adelson como una de las personas más influyentes en la historia de la industria del juego y la hostelería”, mencionó el presidente y consejero delegado de Las Vegas Sands, Rob Goldstein.
Adelson, fundador de la empresa, falleció el 11 de enero a los 87 años en su casa de Malibú, California, por complicaciones relacionadas con el tratamiento de linfoma no Hodgkin.
“Al anunciar la venta del complejo turístico The Venetian, rendimos homenaje al legado del señor Adelson al tiempo que iniciamos un nuevo capítulo en la historia de esta empresa”, agregó Goldstein. “Esta empresa está centrada en el crecimiento, y vemos oportunidades significativas en una variedad de frentes. Asia sigue siendo la columna vertebral de esta empresa y nuestros desarrollos en Macao y Singapur son el centro de nuestra atención”.
Explorando oportunidades
Goldstein comenta que la empresa siempre buscará formas de reinvertir en sus propiedades y sus comunidades y que hay nuevas oportunidades de desarrollo nacional.
“Nuestra estrategia a largo plazo de reinvertir en nuestras operaciones asiáticas y devolver el capital a nuestros accionistas se verá reforzada a través de esta transacción”, comentó Patrick Dumont, presidente y director de operaciones de la compañía. “Además, a medida que nuestra industria sigue evolucionando, especialmente en lo que respecta al mercado digital, nos comprometemos a explorar esas posibilidades”.
Goldstein, que en su día fue presidente y director de operaciones de The Venetian y el Palazzo conectado, dijo que sería difícil despedirse de muchos colegas de toda la vida, pero que confiaba en que la propiedad continuaría con su gran éxito.
“(The Venetian) es un activo de primera clase con un equipo de personas con talento que lo gestiona”, mencionó. “Confío en que Las Vegas volverá pronto a un entorno operativo más normal y los miembros del equipo de The Venetian, muy trabajadores y dedicados, seguirán ofreciendo una experiencia de primera clase a los huéspedes deseosos de disfrutarla. Sé que estaré apoyándolos”.
También indicó que Apollo y Vici eran las empresas adecuadas para dirigir la propiedad hacia el futuro y que adiciones como la MSG Sphere, un lugar de eventos en vivo que está siendo desarrollado por el Madison Square Garden, crearía nuevas oportunidades de crecimiento para la propiedad.
Activo irremplazable
Alex van Hoek, socio de Apollo, elogió el “conjunto inigualable de servicios de The Venetian para atender a los huéspedes en los ámbitos de la hostelería, los eventos de reuniones, el juego y el entretenimiento, categorías que creemos que están bien posicionadas para una fuerte recuperación y un crecimiento a largo plazo”.
“El equipo de Las Vegas Sands, bajo el liderazgo y la visión de Sheldon Adelson, construyó un activo insustituible que es reconocido por su calidad, escala y ofertas integradas, y vemos una oportunidad significativa para invertir y acelerar su crecimiento”, comentó van Hoek. “Esta inversión también subraya nuestra convicción en una fuerte recuperación para Las Vegas, ya que las vacunas marcan la reapertura del ocio y los viajes en Estados Unidos y en todo el mundo”.
El sector de los casinos, tanto en Las Vegas como en el extranjero, se ha visto afectado durante el último año por las restricciones impuestas por los gobiernos en respuesta a la pandemia de COVID-19.
En Nevada, los casinos cerraron durante 78 días el año pasado a partir del 17 de marzo para frenar la propagación del COVID-19.
John Payne, presidente y director de operaciones de Vici Properties, calificó a The Venetian de “una de las propiedades más codiciadas de Las Vegas y un destino de primera para el juego, los negocios y el ocio”.
“Estamos encantados de añadir The Venetian a nuestra lista de activos de primera clase y creemos que la propiedad está posicionada para beneficiarse de un repunte en Las Vegas bajo el liderazgo de Apollo. Esperamos que lo que esperamos sea una relación mutuamente beneficiosa y productiva con Apollo”.
Las Vegas Review-Journal / El Tiempo es propiedad de la familia de la doctora Miriam Adelson.
Este es un reportaje en desarrollo.
